Компанія The Mosaic Company оголосила про початок програми викупу чотирьох випусків своїх боргових цінних паперів на загальну суму до 1,4 мільярда доларів. Викуп здійснюватиметься з урахуванням пріоритетності та пропорційного розподілу заявок.
Найвищий пріоритет надається облігаціям Senior Notes з купонною ставкою 4,050% терміном погашення у 2027 році, непогашена сума яких становить 700 мільйонів доларів. Наступними в черзі йдуть Debentures з купоном 7,30% (2028 рік, 147,1 млн дол.), Senior Notes з купоном 5,375% (2028 рік, 400 млн дол.) та Senior Notes з купоном 4,350% (2029 рік, 500 млн дол.). Для останнього випуску встановлено окремий ліміт викупу у розмірі 150 мільйонів доларів.
Пропозиції діятимуть до 14 серпня 2026 року, а розрахунки очікуються 18 серпня. Ціна викупу для кожного випуску визначатиметься на основі дохідності казначейських облігацій США та фіксованого спреду: +20 базисних пунктів для облігацій 2027 року, +35 базисних пунктів для обох випусків 2028 року та +40 базисних пунктів для облігацій 2029 року.
Умовою реалізації цих пропозицій є успішне завершення Mosaic нового розміщення старших облігацій, чисті надходження від якого мають бути достатніми для покриття витрат на викуп прийнятих паперів та нарахованих відсотків.