Компанія Corteva повідомила про успішне завершення дострокового етапу обміну своїх боргових зобов’язань EIDP на нові ноти Vylor. Пропозицію продовжено до 29 вересня 2026 року. За підсумками дострокового етапу компанія отримала необхідну згоду власників облігацій для внесення змін до відповідних договорів.
Станом на 19 серпня, власники облігацій пред’явили до обміну:
- $431,634 млн (86,33% від $500 млн) 2,300% Senior Notes due 2030.
- $468,434 млн (93,69% від $500 млн) 5,125% Senior Notes due 2032.
- $524,868 млн (87,48% від $600 млн) 4,800% Senior Notes due 2033.
Власники, які подали свої облігації до обміну до завершення дострокового етапу та чиї заявки були прийняті, отримають еквівалентну нову ноту Vylor та грошову доплату. Розмір доплати становить:
- $2,90 на кожні $1 000 номіналу для нот 2030 року.
- $2,67 на кожні $1 000 номіналу для нот 2032 року.
- $2,86 на кожні $1 000 номіналу для нот 2033 року.
Для заявок, поданих після дострокового етапу, але до завершення пропозиції, передбачено отримання $970 номіналу нот Vylor на кожні $1 000 облігацій EIDP без грошової доплати.
Запропоновані зміни до договорів передбачають скасування більшості обмежувальних ковенантів та подій дефолту (за винятком тих, що стосуються платежів та банкрутства), а також положень про обов’язковий викуп у разі зміни контролю. Ці зміни набудуть чинності лише після проведення розрахунків за обміном.
Завершення обміну залежить від запланованого розділення Corteva на два окремі публічні бізнеси: насіння та захист рослин. Очікується, що ця операція відбудеться приблизно 1 жовтня 2026 року. Розрахунки за обміном плануються приблизно через два робочі дні після нової дати завершення пропозиції.
Довідково: Vylor, Inc. – це нова окрема компанія, до якої Corteva виділяє свій напрямок передового насінництва та аграрної генетики (раніше цей проєкт мав робочу назву SpinCo).